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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Corporate Bond ESG Classe B
Benchmark ICE BofAML Euro Corporate
Categoria Assogestioni Obbligazionario euro corporate investment grade
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Il Fondo mira ad accrescere nel tempo il valore del capitale investito e generare reddito. Il Fondo è gestito attivamente e investe prevalentemente in obbligazioni, titoli di debito e strumenti di credito. Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark, investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse.

Politica di investimento

Il Fondo investe prevalentemente in obbligazioni, titoli di debito e strumenti di credito emessi da Società
di qualsiasi settore e oltre il 50% dei propri attivi in strumenti di credito "investment grade". In particolare, il Fondo può:

  • investire in strumenti denominati in valute diverse dall'Euro
  • investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore ai 12 mesi e detenere attività liquide, depositi bancari compresi
  • investire fino al 10% dei propri attivi in titoli non quotati e fino al 10% in Organismi d'Investimento Collettivo in Valori Mobiliari (OICVM) o in Organismi di Investimento Collettivo (OIC)
  • ricorrere a derivati non solo per finalità di copertura, quali operazioni di cambio a termine, futures, opzioni, swap e contratti differenziali.

Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro. Il fondo è classificato come ex art.8 SFDR. L'implementazione dei criteri ESG è descritta in dettaglio nella scheda RTS allegata al prospetto.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU0012092481
Codice Bloomberg GLBRBND LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 0,8% su base annua
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento ICE BofAML Euro Corporate
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel mese di aprile, a fronte livelli di inflazione e crescita superiori alle attese, i tassi sono saliti, soprattutto negli USA dove il numero di tagli attesi da parte della Fed si è significativamente ridotto rispetto al mese precedente.

Commento mensile del gestore

Questo mutamento di scenario si è riflesso anche sugli spread di credito che hanno iniziato ad allargare soprattutto sui segmenti a più alto beta, non solo in dollari ma anche in euro, nonostante le dichiarazioni della Bce abbiano continuato a sostenere l’ipotesi di un inizio dell'allentamento sui tassi già a partire dal meeting di giugno. Nell'area euro, Investment Grade e Subordinati hanno segnato performance negative per circa 1 punto, con i CoCo che hanno sottoperformato tutti gli altri segmenti.

Per contro solo marginalmente negativi i risultati in aggregato sull’High Yield, ma con una divergenza di circa mezzo punto tra BB e B, con le ultime che invertono il trend di sovraperformance degli ultimi mesi. In questo contesto la strategia ha segnato una performance negativa ma sostanzialmente in linea con il benchmark. A fronte di nuove sottoscrizioni, pari circa al 5% delle masse, approfittando della risalita dei tassi, è stato incrementato il peso del segmento Investment Grade, soprattutto sulle scadenze a 6-7 anni chiudendo il differenziale negativo di duration rispetto all'indice mantenuto fino a fine marzo.

Le valutazioni sull’High Yield continuano a restare poco attraenti, soprattutto a fronte di crescenti rischi idiosincratici legati a potenziali ristrutturazioni del debito su alcuni emittenti. Per contro il ritracciamento segnato dagli AT1 potrebbe offrire una occasione di incremento sul segmento. In ottica prospettica pertanto riteniamo che continuino a sussistere i presupposti per incrementare gradualmente la duration di portafoglio, approfittando del ritracciamento dei tassi, e mantenere un sovrappeso sul rischio di subordinazione.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 16/04/2024 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 01/03/2024 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 28/02/2024 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2023 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2023 PDF get_app

Policy ESG

Documento Aggiornato al Scarica
Politica di Investimento Responsabile 08/03/2024 PDF get_app

Informativa sulla sostenibilità

Documento Aggiornato al Scarica
Web Disclosure 24/01/2024 PDF get_app
Leadersel Corporate Bond ESG - Informativa Precontrattuale RTS 15/03/2024 PDF get_app

Comunicazione ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso agli investitori di Leadersel Corporate Bond 21/12/2023 PDF get_app

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