Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott

Overview

Informazioni principali
Nome fondo
Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark
95% Morgan Stanley World Developped Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index
Categoria Assogestioni
Azionario Internazionale
Forma giuridica
Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Politica di investimento
Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.
Livello di rischio
5 (da 1 a 7)
Data di avvio
19/05/1989
Valore quota al 2018.07.12
786,220
Valore patrimonio al 2018.07.12
133.997.802
Informazioni legali
Banca depositaria
Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione
Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere
I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione
Frequenza calcolo nav
Giornaliera
Pubblicazione quote
Il Sole 24 Ore
Fund ticker
Codice ISIN
LU0012092564
Codice Bloomberg
GLBREQU LX
Commissioni
Commissioni di sottoscrizione
0
Commissioni di rimborso
0
Commissioni di gestione
1,75% su base annua
Commissioni di incentivo
tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark

Performance

Periodo Valore quota
liquiditaFondo
azioniBenchmark
2018.07.12 786,220 - -
2018.07.11 777,510 1,12 % 0,90 %
1 mese 775,270 1,41 % 0,17 %
3 mesi 720,150 9,17 % 7,04 %
Inizio anno 729,210 7,81 % 3,90 %
1 anno 698,000 12,63 % 7,34 %
3 anni* 628,190 7,75 % 5,08 %
5 anni* 477,730 10,47 % 9,23 %
10 anni* 362,400 8,05 % 6,00 %
Dalla nascita (1989.05.25)* 100,000 7,33 % -

* Rendimento medio annuo composto.  



Andamento grafico



Tabella riepilogativa

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo 12,63 % 25,15 % 64,57 % 116,94 %
Benchmark 7,34 % 16,07 % 55,53 % 79,17 %
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo 12,63 % 7,75 % 10,47 % 8,05 %
Benchmark 7,34 % 5,08 % 9,23 % 6,00 %
2015 2016 2017 2018
Fondo 9,96 % 6,98 % 8,20 % 7,81 %
Benchmark 7,99 % 8,06 % 5,21 % 3,90 %
1 anno 3 anni* 5 anni* 10 anni*
Fondo 7,38% 7,38% 7,38% 7,38%
Benchmark 7,38% 7,38% 7,38% 7,38%


Grafico annuale

Rating

morningstar
rating
rating
rating
rating
rating

Gestione del fondo

Gestione delegata a: Walter Scott & Partners Ltd
Data inizio gestione: 13/09/2004
UCITS: Si
Domicilio: Luxembourg - 17 rue Jean l’Aveugle, L-1148
Società di gestione: Ersel Gestion Internationale SA

 

Commento mensile del gestore

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Maggio 2018
Il mercato azionario italiano, dopo essere tornato sui massimi assoluti da inizio anno ha corretto pesantemente quando si è avvicinato il rischio di un governo 5 Stelle e Lega.

In particolare ha pesato il programma presentato dai due partiti molto aggressivo dal lato delle spese ed in generale “polemico” nei confronti del rispetto dei vincoli imposti dall’Europa. In questo contesto i settori peggiori sono stati: i finanziari e le banche in particolare, penalizzate dall’ampliamento dello spread Btp-Bund; le utilities per timori legati alla regolamentazione ed i titoli legati ai consumi interni.
I migliori sono stati: i petroliferi con il prezzo del petrolio arrivato sui massimi e gli industriali che hanno seguito l’andamento dei mercati internazionali tornati verso i massimi. Fra i titoli migliori evidenziamo quindi Saipem e Tenaris, STM e Pirelli fra gli industriali, e Moncler nel lusso. Fra quelli peggiori troviamo i bancari con Banco BPM e Unicredito, titoli del risparmio gestito con Banca Mediolanum e Banca Generali, oltre a Telecom Italia.



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Strategie di portafoglio

Maggio si chiude con un altro dato di performance positiva e contribuisce a riportare alcuni indici ai picchi di breve e medio periodo, discorso valido soprattutto per quello americano.
L'indice di riferimento sale del 3,6% in EUR, cancellando definitivamente le perdite di fine gennaio e dei mesi successivi. La ripresa è confermata da buoni dati macroeconomici, soprattutto per il Nord America, e dalla reporting season che conferma la significativa crescita degli utili attesa per l'anno in corso. Fra i principali mercati, svettano S&P (+2,2%) e NASDAQ (+5,3%), negativi i principali mercati del vecchio continente, dove si salva solo UK (+2,2%), male Italia (-9%), Spagna e Svizzera (-5% ciascuna). A livello settoriale tornano in auge come migliori settori information technology e industriali, restano al palo telecom e utilities invariate. Bene anche i consumi discrezionali ed i farmaceutici. Nel corso del mese, il fondo Globersel Global Equity - Walter Scott segna una performance pari a 4,9%, superiore al proprio benchmark.
Su base geografica non si evidenziano contributi meritevoli di menzione.
Settorialmente, il contributo positivo arriva principalmente dal settore IT che ha un peso molto superiore all'indice, e grazie alla quasi totale mancanza di titoli finanziari.
Passando all'esame dei singoli titoli, è significativa la contribuzione positiva di Adobe e Edwards Lifesciences, mentre rimangono indietro senza destare particolare preoccupazione Cognizant e Gilead. Rimane l'idea che in questa fase del ciclo economico le opportunità per gli investitori azionari siano ancora molto buone, soprattutto se con focus su aziende ad alti ritorni sul capitale.

Documenti

Report

Prospetto informativo

Relazioni semestrali

Rendiconti annuali

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