Leadersel Event Driven

Overview

Informazioni principali
Nome fondo
Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark
In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento..
Categoria Assogestioni
Flessibile
Forma giuridica
Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR..
Politica di investimento
Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti..
Livello di rischio
3 (da 1 a 7)
Data di avvio
05/06/2016
Valore quota al 2018.04.17
104,580
Valore patrimonio al 2018.04.17
86.205.266
Informazioni legali
Banca depositaria
Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione
Ernst &Young S.A.
Come si può sottoscrivere
I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione..
Frequenza calcolo nav
Giornaliera
Pubblicazione quote
Il Sole 24 Ore
Fund ticker
Codice ISIN
LU1323913191
Codice Bloomberg
LEAEVDR LX
Commissioni
Commissioni di sottoscrizione
0
Commissioni di rimborso
0
Commissioni di gestione
1,5% su base annua
Commissioni di incentivo
Max 20% sull'incremento del valore netto della quota durante il periodo di performance. Questa commissione sarà calcolata qualora il valore netto della quota superi il valore netto di fine mese più elevato raggiunto precedentemente (High Watermark)..

Performance

Periodo Valore quota
liquiditaFondo
azioniBenchmark
2018.04.17 104,580 - -
2018.04.16 104,320 0,24 % -
1 mese 104,690 -0,10 % -
3 mesi 104,790 -0,20 % -
Inizio anno 104,160 0,40 % -
1 anno 101,640 2,89 % -
Dalla nascita (2016.05.06)* 100,000 2,32 % -

* Rendimento medio annuo composto.  


Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo.
Non c'e' garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento. 



Andamento grafico



Tabella riepilogativa

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo 2,89 % - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo 2,89 % - - -
Benchmark - - - -
2017 2018
Fondo 3,62 % 0,40 %
Benchmark - -
1 anno 3 anni* 5 anni* 10 anni*
Fondo 7,38% 7,38% 7,38% 7,38%
Benchmark 7,38% 7,38% 7,38% 7,38%


Grafico annuale

Gestione del fondo

Gestione affidata a: Giorgio Nicola, Riccardo Costa, Alessandro Moretti
Data inizio gestione: 06/05/2016
UCITS:  
Domicilio: Luxembourg - 17 rue Jean l’Aveugle, L-1148
Società di gestione: Ersel Gestion Internationale SA

 

Commento mensile del gestore

Image

Marzo 2018
I dati macroeconomici pubblicati nel corso del mese di marzo hanno continuato a confermare, per quanto riguarda gli Stati Uniti,  un quadro macroeconomico positivo, con la maggior parte dei dati in linea rispetto alle stime degli economisti.

Per quanto attiene i dati pubblicati nel periodo:

  • il report sul mercato del lavoro di febbraio ha evidenziato la creazione di 287.000 nuovi occupati (meglio rispetto agli attesi 205.000) con revisione positiva anche del numero relativo al mese precedente. Il tasso di disoccupazione è risultato leggermente superiore alle attese (+4.1% contro il +4% atteso), mentre ha sorpreso negativamente il dato sulla crescita dei salari orari (al +2.6% yoy contro il +2.8% atteso). A bilanciare tuttavia questi dati l’aumento del tasso di partecipazione che è salito dal 62.7% al 63%, con il relativo aumento delle ore lavorate medie.
  • Risulta in salita da 60.1% a 60.4%, invece, il rapporto tra occupati e popolazione che recentemente sembra guidare maggiormente la crescita dei salari.
  • Il dato di inflazione del mese di febbraio è risultato in aumento dal +2.1% al +2.2% su base annua, con una stabilità dell’indice “core” (al netto di alimentari e beni energetici) al +1.8%.
  • Le vendite al dettaglio sono scese nello stesso periodo dello 0.1% MoM, deludendo le aspettative per il secondo mese consecutivo. La produzione industriale è risultata in miglioramento salendo dell’1,1% su base mensile, con l’utilizzo della capacità produttiva in aumento dal 77.5% al 78.1%


Continua »

 

Strategie di portafoglio

La performance del fondo nel mese è 0,53%, grazie principalmente alla posizione su Sky nel portafoglio di risk arbitrage. Sempre in quest’ultimo portafoglio segnaliamo invece in negativo Abertis e Akorn. Nel book relative value un contributo positivo arriva dalle posizioni holding su Exor e share class su Telecom Italia e Unilever, in negativo segnaliamo Rwe. Infine, nel book special situations i maggiori contributi positivi arrivano dalle posizioni su Telecom Italia e Inwit, mentre contributi negativi arrivano da Itv e Fca. La leva si attesta intorno al 220%. 

Articoli e News correlati