Gli hedge tornano a crescere

Il Mondo - pag. 44 23-ott-2009

I fondi hedge italiani hanno già voltato pagina. In particolare i fondi di fondi (in sigla fdf), che rappresentano oltre l'89% del patrimonio totale dei prodotti speculativi collocati in Italia: nei primi otto mesi del 2009 i fdf hanno registrato il record storico di performance dal gennaio 2002 (data di avvio degli indicatori MondoHedge).

L'MH-Eurizon fdf indice generale, al netto di commissioni e fiscalità, segna infatti +5,40% a fine agosto 2009 e, soprattutto, una volatilità 12 volte inferiore a quella del mercato azionario. (...) Tuttavia, allargando l'orizzonte temporale d'osservazione per un'analisi più corretta, e cioè considerando il periodo che va da gennaio 2002 a fine agosto 2009, i prodotti alternativi italiani evidenziano una performance pari a +15,10%, con una volatilità del 4,45%, decisamente migliori rispetto alla perdita dell'8,36% dell'Msci world delle Borse mondiali e con una volatilità del 15,55%. Il Mondo, in collaborazione con MondoHedge, ha pubblicato le classifiche di rendimento a cinque anni per prodotti a low, medium e high volatility. (...)